趣时资产上半年业绩深度解析：百亿私募的挑战与应对

综合金融 2024年12月20日 22:52 6 author

中国经济网7月19日报道显示，百亿私募基金上半年平均收益率亏损6.17%，其中趣时资产旗下多只基金跌幅超过14%。本文将深入探讨趣时资产上半年业绩表现，分析其原因，并结合其投资策略和市场环境进行解读。

趣时资产上半年业绩低迷：多只基金跌幅超14%

据朝阳永续数据显示，趣时资产旗下10只公开披露净值的基金中，除趣时事件驱动1号外，其余9只基金上半年跌幅均超过14%。其中，趣时分红增长1号-金选1期跌幅最大，达到-15.71%。这些基金均采用主观多头股票策略，未能抓住二季度A股的反弹行情，成为业绩下滑的主要原因。

深度分析：错失二季度反弹良机

虽然二季度A股市场强劲反弹，沪深300指数和深成指分别上涨6.21%和6.42%，但趣时资产旗下基金却未能充分受益。例如，趣时分红增长1号-金选1期二季度仅上涨0.49%，而趣时事件驱动1号D期更是仅反弹1.30%。这表明，趣时资产在选股和择时方面存在不足，未能准确把握市场趋势。

章秀奇的投资策略与反思

趣时资产创始人兼投资总监章秀奇在5月份曾表示，公司加大了估值维度的要求，并对基本面研究更为深入。他认为，基本面扎实、估值合理的公司更有可能在经济基本面改善后出现超预期表现。这一策略体现了其对价值投资的坚持，但也暴露出在快速变化的市场环境中，其策略的适应性还有待提高。

6月份，趣时资产表示对股票市场持乐观态度，并指出政策持续发力、流动性宽裕、估值安全等因素有利于股票资产表现。其投资方向主要集中在TMT、新能源、消费、军工等领域，以及一些自下而上深度挖掘的个股。然而，实际业绩却与预期存在差距。

案例分析：抚顺特钢和湖北宜化

趣时分红增长1号在2021年一二季度持续买入抚顺特钢，但在三季度迅速退出，错失了该股大幅上涨的机会。类似的情况也发生在湖北宜化身上。这些案例表明，趣时资产在个股选择和持仓管理方面需要进一步优化。

区块链技术在私募行业的应用展望

区块链技术具有去中心化、透明化、安全等特性，可以应用于私募基金的管理和监管中。例如，利用区块链技术可以实现基金交易记录的不可篡改，提高信息透明度，降低信息不对称风险，从而提升私募基金的管理效率和投资者保护水平。未来，区块链技术在私募行业的应用将越来越广泛，为私募基金的规范发展提供有力支撑。

总结与展望

趣时资产上半年业绩表现不佳，主要原因在于未能抓住二季度A股反弹的机遇。虽然章秀奇及其团队拥有丰富的投资经验，但在快速变化的市场环境下，其投资策略的适应性和灵活性仍需提升。未来，趣时资产需要加强市场研判，优化投资策略，提高风险控制能力，才能在激烈的市场竞争中获得更好的业绩。同时，积极探索区块链等新兴技术在私募管理中的应用，也将为其未来发展带来新的机遇。

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